17.05.2016 |
«Мечел» отдал в залоги почти все активы |
|
Оказалось, что компания заложила при реструктуризации 100% «Якутугля», 75% «Южного Кузбасса», более 50% БМК, Коршуновского ГОКа, «Мечел-майнинга»
По итогам 2015 г. «Мечел» допустил нарушения по всем ковенантам перед госбанками (ВТБ, Газпромбанк и Сбербанк), а также перед держателями синдицированного кредита и других долгов, это привело к тому, что краткосрочная задолженность компании превысила 491,8 млрд руб., следует из отчетности компании. «Мечел» ведет переговоры о реструктуризации, говорит топ-менеджмент. Компании уже удалось договориться с держателями 69% долга о переносе сроков погашения тела основного долга до 2020 г. и о капитализации части процентов.
Для этого «Мечелу» пришлось не только ввести представителя Газпромбанка в совет директоров и принять новый устав, который накладывает ограничения на деятельность компании, но и кратно увеличить залоги, следует из отчета компании. Больше всего кредиторам понравился «Якутуголь» (крупнейший добывающий актив «Мечела», произвел в 2015 г. 7,8 млн т коксующегося угля из 13,7 млн т). Если раньше в залогах по кредитам было всего 50% плюс две акции этой добывающей компании, то теперь, в случае если «Мечел» обанкротится, у него останется всего одна акция «Якутугля» – остальные 100% получат кредиторы.
Увеличены также залоги и по «Южному Кузбассу» (с 50% до 75% + четыре акции), Челябинскому металлургическому комбинату (ЧМК, с 20% до 66,66%), Белорецкому металлургическому комбинату (БМК, с 25% до 50% + две акции) Коршуновскому ГОКу (КГОК, с 55% до 80% + три акции), «Уральской кузнице» (с 30% до 80% минус пять акций), а также «Ижстали» (с 25% до 33,33% + одна акция). Отданы в залог по 25% ранее не тронутых портов «Мечела» – «Посьет» и «Темрюк». Компании пришлось увеличить на 11% и находящееся в обеспечении оборудование и активы до 37,8 млрд руб.
Таким образом, в случае несостоятельности «Мечела» ВТБ сможет забрать себе 37,5% + 1 акцию «Мечел-майнинга», 21,66% ЧМК, 25% «Южного Кузбасса», по 25% «Якутугля», КГОКа и «Порта Мечел-Темрюк». Сбербанк получит в случае банкротства по 25% «Мечел-майнинга» и БМК. Газпромбанку достанется по 25% + 1 акция в Южном Кузбассе, КГОКе, «Порте Мечел-Посьет», «Ижстали», ЧМК, БМК и «Уральской кузнице», а также 50% и одна акция «Якутугля». 15% и одна акция «Якутугля», а также 10% «Южного Кузбасса» достанутся держателям предэкспортного кредита на $1 млрд, а 20% ЧМК отойдут по кредиту самого ЧМК перед BNP Paribas, Газпромбанком и UniCredit.
Увеличение залогов - это технический аспект, он ничем не грозит «Мечелу» и не повлияет на его операционную деятельность, считает аналитик БКС Кирилл Чуйко. В залоге у банков находится большая часть бизнеса «Мечела», комментирует долговой аналитик Raiffeisenbank Денис Порывай. Скорее всего, это последняя реструктуризация, в случае очередного неисполнения обязательств «Мечелом» контроль над основными операционными активами перейдет кредиторам, говорит Порывай.
«Мечел» нарушил все старые ковенанты по кредитам, но какие новые ограничения госбанки наложили на компанию, в отчете «Мечела» не говорится. Сама компания прогнозирует, что по итогам 2016 г. отношение чистого долга к EBITDA превысит 11,4, по итогам года долговая нагрузка была 11,1EBITDA. 26 мая «Мечел» должен будет провести заочное внеочередное собрание акционеров, на котором 50% незаинтересованных акционеров (миноритариев) должны будут одобрить новые условия реструктуризации задолженности до 2022 г. Представитель компании говорит, что залоги при этом не увеличатся.
Полностью закладывать принадлежащие компании или акционеру доли - это нормальная практика, говорит Порывай. Например, так делал UC Rusal со своим пакетом в «Норникеле». В 2014 г. алюминиевый холдинг заложил все 27,8% в никелевой компании по сделке репо (кому – UC Rusal не раскрывал). Закладывал золотодобывающие активы бизнесмен и сенатор Сулейман Керимов в 2013 г. Тогда он передал в репо весь на тот момент принадлежащий ему пакет – 40,22% в Polyus Gold. Кому были заложены акции, компания не раскрывала.
У UC Rusal и у Керимова, в отличае от «Мечела», ситуация кратно лучше – Polyus Gold приносил и продолжает приносить стабильный денежный поток, а «Норникель» – стабильные дивиденды, в случае с «Мечелом» ни того ни другого у компании не предвидится, отмечает Порывай. Так что активы реально могут уйти с молотка, добавляет он.
|
|
|
|
|
|
КОММЕНТАРИИ
|
Иван || 03.08.2016 15:12:06 |
Зюзин молодец, кинул банки на долги, а деньги себе прибрал |
|
Всего к этой новости комментариев 1 |
|
|
|
|
|
НОВОСТИ |
Последние новости
04.04.2024 Угольную шахту «ММК-Уголь» приостановили из-за угрозы...
04.04.2024 Цены на уголь для потребителей РФ находятся на уровне ниже экспортных
04.04.2024 Ужесточение санкций США в отношении российских угольных компаний в...
04.04.2024 Reuters узнал о снижении экспорта российского угля в Азию на 21% за...
04.04.2024 Мечел: добыча угля выросла. Взгляд БКС
04.04.2024 Добыча угля в Индии превысила рекордные 900 млн т
04.04.2024 Уголь преткновения: удержит ли отрасль объемы добычи и экспорта
04.04.2024 Австралийский бизнесмен пошел в суд из-за санкций против России
04.04.2024 Россия снизила экспорт угля на 8% в январе
04.04.2024 Распадская отчиталась за 2023. Лучше прогнозов, но все равно слабо
04.04.2024 Возврат пошлин на уголь может остановить его поставки через западные...
04.04.2024 Импорт российского угля Китаем в начале года резко сократился
24.02.2024 Власти обсуждают экспортные пошлины на уголь. Оцениваем влияние на...
24.02.2024 "Мечел" в 2023 году снизил добычу угля на 8%, продажи коксующегося...
24.02.2024 Происходящее в Европе назвали беспрецедентным коллапсом в угольной и...
24.02.2024 Структуры Альберта Авдоляна решили продать порт Вера
24.02.2024 Минфин предложил увеличить налог на добычу угля до 380 руб. за тонну...
24.02.2024 В декабре экспорт угля из Кузбасса уменьшился на 14% из-за увеличения...
24.02.2024 Плоская надбавка к НДПИ может стать «последним гвоздем»...
24.02.2024 «Русский Уголь» предупреждает участников угольного рынка...
|
|
|
|
|
|
|
|
Ключевые слова: РасМин, уголь, кокс, коксующийся уголь, рядовой уголь, угольный концентрат, грузопотоки, цены, поставки, экспорт, шахта, разрез, обогатительная фабрика, металлургический комбинат, коксохимпроизводство, коксохимзавод, ГОФ, ОФ, ЦОФ, МК, КХЗ, КГЗ, характеристика, шихта, холдинг, угольный и металлургический рынок России, аналитика, статистика, динамика, производство, потребление, обогащение
|
|
|